국민연금공단 김성주 이사장은 6월 17일부터 6월 24일까지 6박 8일 일정으로 지속가능한 연금제도와 스튜어드십 코드 도입, 책임투자 확대 등 기금운용이 나아가야 할 방향을 모색하기 위해 영국 등  4개국 9개 기관을 방문한다.

김성주 이사장은 영국 런던에서 에스더 맥베이(Esther McVey) 영국 노동연금부 장관을 만나 공적연금 개혁 방향과 개혁 과정에서 사회적 합의를 어떻게 이루었는지를 듣고 지속가능한 연금제도에 대해 의견을 나눌 예정이다.

 이어, FRC*(Financial Reporting Council)와 PRI**(Principles for Responsible Investment)를 방문해 스튜어드십 코드 도입과 책임투자 활성화 방안에 대해 논의할 예정이다.

 
    * FRC : 재무보고 위원회. 영국의 회계감독기관으로 영국 통상산업부로부터 권한을 위임받아 공적기능을 수행하는 비영리법인
   ** PRI : 국제 책임투자원칙. 2006년 4월 코피 아난 前 UN 사무총장이 미국 뉴욕증권거래소에서 30여개 금융기관장들과 출범

또한, 스웨덴을 방문하여 인구 50만의 도시 예테보리에 본사를 두고 있는 국가연금펀드 AP2의 CIO 한스 팔린(Hans Fahlin)과 AP6의 CEO 칼 스와틀링(Karl Swartling)을 만나 수도가 아닌 지방에서 글로벌 자산운용을 수행하는 노하우에 대해 공유할 계획이다.

아울러, 노르웨이에서는 노르웨이 재무부 및 세계 최대 연기금 중 하나인 노르웨이 국부펀드 운용기관 NBIM(Norges Bank Investment Management)과, 윤리위원회(Council of Ethics)를 방문하여 기금거버넌스 구조 및 책임투자 관련 장기 전략에 대한 의견을 나눌 예정이다.

마지막으로, 김성주 이사장은 네덜란드로 건너가 SAM(지속가능투자 전문 리서치 기관)의 공동 CEO인 데니얼 와일드(Daniel Wild)를 만나 ESG* 정보의 계량화 및 활용방안에 대해 논의할 예정이다.

  * ESG : 환경(Environment)·사회(Social)·지배구조(Governance)의 약자

<주요 방문기관 개요>

1. FRC

  - 영국 FRC (재무보고 위원회)는 영국의 회사 및 회계법인, 회계 관련 기준 제정 등 제반 기능을 수행하는 회계감독기관으로, 영국 통상산업부로부터 권한을 위임받아 공적기능을 수행하는 비영리법인

  - 기업지배구조 모범규준(Corporate Governance Code)을 통해 기업들에게 높은 수준의 지배구조를 유도하는 동시에, 스튜어드십 코드(Stewardship Code)를 통해 기관투자자들의 적극적인 주주 역할을 유도 
 

2. PRI

 - 금융기관들의 책임투자를 촉진하고자 UNEP/FI*와 선진금융기관간의 파트너십을 통해 제정한 국제 책임투자원칙
    * UNEP/FI : UN Environment Program Financial Initiative

 - 2006년 4월, UN 코피 아난 前UN 사무총장이 미국 뉴욕증권거래소에서 30여개 금융기관장들과 출범

3. AP2

 - 스웨덴 국영 연금펀드 체계에서 AP 펀드는 기본연금 (Income-based Pension)을 운용하는 AP1~4 및 AP6와 Premium Pension*을 운용하는 AP7으로 구성

    * Premium Pension : 수익자가 수익-위험 성향에 따라 직접 운용방식(펀드)을 선택할 수 있는 의무 기여분으로 AP7은 특정 펀드 미선택 시 기본(default)으로 선택되는 기금을 운용 

 ○ AP2운용자산 규모는 SEK 346bn (42조원 상당)
   - 2017년 말 현재 자산 포트폴리오는 Public Equity 43%, Fixed Income 33% 및 대체투자 24%로 구성

4. AP6

  - 모두 유사한 규모 및 운용전략을 가지고 있는 AP1~4와 달리 AP6는 비상장지분 투자를 목적으로 하며 운용자산 규모는 약 SEK 32bn (약 3.9조원)
    - 2017년 말 현재 자산 포트폴리오는 직접 투자(Direct Investment) 36%, 펀드 투자 34% 및 기타 유동자산 30%로 구성

 - 노르웨이 15개 정부부처 중 하나로 정부 경제정책, 예산, 세제수립, 금융시장 관리하며, 전반적인 Government Pension Fund※의 자산운용도 책임지고 있음

※노르웨이 Government Pension Fund 개요

 ○ 2006년에 설립된 정부 연기금으로, 석유∙가스 판매수익을 근간으로 조성된 GPFG(Government Pension Fund Global)와 국가보험체계 초과적립금으로 조성된 GPFN (Government Pension Fund Norway)으로 구성

6. Council of Ethics
 
 - Norges Bank, Ministry of Finance와는 독립된 위원회로서, NBIM의 투자가 Ethical Guideline에 부합하는지 점검하고, 이에 위배되는 기업에 대한 투자제한(Exclusion) 및 관찰(Observation) 등을 권고

7. NBIM

- 주요 내역

  정식  명칭 Norges Bank Investment Management
  기금  규모 8,124 billion Kroner(약 1,100조원)
  자산  배분 Equity 66.2% / Fixed-Income 31.2% / Real Estate 2.7%
  조직  목표 Safeguard and Build Financial Wealth for Future Generation

8. SAM
 - “Sustainability Investing”(지속가능 투자)를 목표로 1995년 스위스 취리히에 설립

 - 기업의 지속가능경영 측정, 투자 임팩트 분석, 투자 인덱스 발간, 테마/임팩트투자 관련 투자자문/일임 등 책임투자 관련 다양한 서비스를 제공

 - 서베이 및 기업 데이터를 바탕으로 Dow Johnes Sustainability Indices, S&P ESG Factor Index 등의 지수를 발간

<출처:국민연금공단>